Analisis Perbandingan Metode Peramalan Indeks Harga Saham Gabungan dengan Menggunakan Metode Ols-Arch/Garch dan Arima

Abstract

Salah satu metode untuk melihat pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) adalah dengan metode kausalitas. Metode kausalitas adalah metode untuk melihat pergerakan indeks harga saham melalui variabel-variabel lain yang mempengaruhinya, sehingga pergerakan IHSG juga dapat dijelaskan dengan variabel-variabel tersebut. Indeks saham dari pasar modal kuat seperti NIKKEI, SHANGHAI, DJIA berpengaruh besar terhadap IHSG. Selain itu, nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS juga berpengaruh terhadap IHSG. Pada penelitian ini model Regresi OLS digunakan untuk melihat pengaruh indeks-indeks saham dan kurs tersebut. Sedangkan metode ARCH/GARCH digunakan untuk mengatasi heterokedatisitas. Analisis terhadap data IHSG mulai dari tanggal 4 Januari 2010 hingga 13 September 2011 dengan menggunakan metode di atas menunjukkan bahwa model GARCH (1 ,1) adalah model yang sesuai.