Please use this identifier to cite or link to this item:
https://repository.uksw.edu//handle/123456789/15161
Title: | Penerapan Model Aparch untuk Volatilitas Returns Kurs Beli EUR dan JPY terhadap IDR Periode 2009-2014 |
Authors: | Pratama, Saragah Repi |
Keywords: | APARCH;ARWM;kurs beli;MCMC;volatilitas returns |
Issue Date: | 2017 |
Publisher: | Program Studi Matematika FSM-UKSW |
Abstract: | Permasalahan umum yang sering dijumpai dalam studi literatur keuangan adalah volatilitas untuk returns aset. Model volatilitas yang diperhatikan dalam studi ini yaitu spesifikasi-spesifikasi APARCH (asymmetric power autoregressive conditional heteroskedasticity) univariat yang berbeda-beda, sedangkan aset yang diperhatikan yaitu kurs beli mata uang asing terhadap rupiah. Model diestimasi menggunakan metode adaptive random walk Metropolis (ARWM) dalam algoritma Markov chain Monte Carlo (MCMC) dan diaplikasikan untuk data returns kurs beli Euro (EUR) dan Japanese Yen (JPY) terhadap Indonesian Rupiah (IDR) dalam periode harian dari Januari 2009 sampai Desember 2014. Hasil empiris yang didasarkan pada nilai log posterior likelihood menunjukkan bahwa model volatilitas yang paling sesuai untuk kedua returns kurs jual yaitu APARCH(1,1) dengan estimasi pangkat (power) volatilitas sama dengan 1,13 untuk returns EUR dan 1,089 untuk returns JPY. Dalam kasus tersebut diperoleh bahwa hanya efek pangkat (Taylor) yang signifikan secara statistik (pada tingkat 1%) dalam returns EUR. Sementara itu, dalam returns JPY, efek leverage dan efek pangkat (Taylor) adalah signifikan secara statistik pada tingkat 1%. |
URI: | http://repository.uksw.edu/handle/123456789/15161 |
Appears in Collections: | T1 - Mathematics |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
T1_662013010_Judul.pdf | Halaman Judul | 1.5 MB | Adobe PDF | View/Open |
T1_662013010_BAB I.pdf | BAB I | 247.62 kB | Adobe PDF | View/Open |
T1_662013010_BAB II.pdf | BAB II | 1.82 MB | Adobe PDF | View/Open |
T1_662013010_BAB III.pdf | BAB III | 115.06 kB | Adobe PDF | View/Open |
T1_662013010_Daftar Pustaka.pdf | Daftar Pustaka | 409.98 kB | Adobe PDF | View/Open |
T1_662013010_Lampiran.pdf | Lampiran | 1.47 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.