DSpace logo

Please use this identifier to cite or link to this item: https://repository.uksw.edu/handle/123456789/15161
Title: Penerapan Model Aparch untuk Volatilitas Returns Kurs Beli EUR dan JPY terhadap IDR Periode 2009-2014
Authors: Pratama, Saragah Repi
Keywords: APARCH;ARWM;kurs beli;MCMC;volatilitas returns
Issue Date: 2017
Publisher: Program Studi Matematika FSM-UKSW
Abstract: Permasalahan umum yang sering dijumpai dalam studi literatur keuangan adalah volatilitas untuk returns aset. Model volatilitas yang diperhatikan dalam studi ini yaitu spesifikasi-spesifikasi APARCH (asymmetric power autoregressive conditional heteroskedasticity) univariat yang berbeda-beda, sedangkan aset yang diperhatikan yaitu kurs beli mata uang asing terhadap rupiah. Model diestimasi menggunakan metode adaptive random walk Metropolis (ARWM) dalam algoritma Markov chain Monte Carlo (MCMC) dan diaplikasikan untuk data returns kurs beli Euro (EUR) dan Japanese Yen (JPY) terhadap Indonesian Rupiah (IDR) dalam periode harian dari Januari 2009 sampai Desember 2014. Hasil empiris yang didasarkan pada nilai log posterior likelihood menunjukkan bahwa model volatilitas yang paling sesuai untuk kedua returns kurs jual yaitu APARCH(1,1) dengan estimasi pangkat (power) volatilitas sama dengan 1,13 untuk returns EUR dan 1,089 untuk returns JPY. Dalam kasus tersebut diperoleh bahwa hanya efek pangkat (Taylor) yang signifikan secara statistik (pada tingkat 1%) dalam returns EUR. Sementara itu, dalam returns JPY, efek leverage dan efek pangkat (Taylor) adalah signifikan secara statistik pada tingkat 1%.
URI: http://repository.uksw.edu/handle/123456789/15161
Appears in Collections:T1 - Mathematics

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
T1_662013010_Judul.pdfHalaman Judul1.5 MBAdobe PDFView/Open
T1_662013010_BAB I.pdfBAB I247.62 kBAdobe PDFView/Open
T1_662013010_BAB II.pdfBAB II1.82 MBAdobe PDFView/Open
T1_662013010_BAB III.pdfBAB III115.06 kBAdobe PDFView/Open
T1_662013010_Daftar Pustaka.pdfDaftar Pustaka409.98 kBAdobe PDFView/Open
T1_662013010_Lampiran.pdfLampiran1.47 MBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.