DSpace logo

Please use this identifier to cite or link to this item: https://repository.uksw.edu/handle/123456789/19596
Title: Volatilitas Return Indeks Saham Internasional Berdasarkan Model GJR-Garch(1,1)
Other Titles: Return Volatility of International Stock Index Based on GJR-Garch(1,1) Model
Authors: Panjaitan, Lam Peter
Keywords: GARCH;GJR-GARCH;Solver Excel;volatilitas
Issue Date: 2019
Publisher: Program Studi Matematika FSM-UKSW
Abstract: Studi ini memberikan perbandingan kinerja antara model GARCH(1,1) dan model GJR-GARCH(1,1) yang mengasumsikan return error berdistribusi normal. Perbandingan tersebut berdasarkan pada data simulasi dan data riil. Data simulai merupakan data returns yang dibangkitkan berdasarkan model GJR-GARCH(1,1) sebanyak 1000 kali, sedangkan data riil yang indeks saham digunakan dalam studi ini adalah Dow Jones Industrial Average (DJIA), Standard and Poors 500 (S&P 500), dan S&P CNX Nifty untuk periode harian dari Januari 2000 sampai Desember 2017. Studi ini juga menguji kemampuan Solver Excel dalam mengestimasi kedua model. Studi ini diawali dengan mengestimasi model yang diperhatikan menggunakan metode GRG Non-Linier di Solver Excel dan menemukan bahwa Solver Excel merupakan alat estimasi yang handal meskipun pada kasus tertentu menghasilkan estimasi yang tidak sesuai dengan kendala model. Pada hasil data simulasi model GJR-GARCH(1,1) memberikan pencocokan yang lebih baik dari model GARCH(1,1) dan pada hasil data riil menunjukan bahwa model GJR-GARCH(1,1) menyediakan pencocokan lebih baik daripada model GARCH(1,1).
Description: Tidak diijinkan karya tersebut diunggah ke dalam aplikasi Repositori Perpustakaan Universitas karena proses review di Jurnal Dinamika Manajemen yang dikelola Universitas Negeri Semarang.
URI: https://repository.uksw.edu/handle/123456789/19596
Appears in Collections:T1 - Mathematics

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
T1_662015036_Abstract.pdfAbstract278.26 kBAdobe PDFView/Open
T1_662015036_Full text.pdf
  Restricted Access
Full text2.14 MBAdobe PDFView/Open Request a copy


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.