Analisis Perbandingan Metode Peramalan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dengan Metode Ols-Arch/Garch dan Arima

Abstract

Pada dasarnya ada dua macam metode peramalan IHSG yaitu metode pendekatan kausalitas dan metode pendekatan pola. Metode kausalitas memprediksi pergerakan indeks harga saham melalui variabel-variabel yang mempengaruhinya. Sementara metode pendekatan pola memprediksi pergerakan indeks harga saham melalui pola pergerakan itu sendiri seperti metode ARIMA dan Exponensial Smoothing. Kajian utama dalam makalah ini adalah membandingkan peramalan pergerakan IHSG dengan metode OLS-ARCH/GARCH –yang adalah salah satu metode kausalitas– dengan metode pendekatan pola ARIMA. Analisis dilakukan pada data IHSG mulai tanggal 4 Januari 2010 hingga 13 September 2011. Dari hasil penelitian disimpulkan bahwa model GARCH (1,1) dan ARIMA (0,2,1) adalah model yang sesuai untuk data tersebut. Setelah dilakukan pembandingan keakuratan prediksinya, model ARIMA (0,2,1) dapat meramalan pergerakan IHSG dengan lebih baik