Please use this identifier to cite or link to this item: https://repository.uksw.edu//handle/123456789/23246
Title: Volatilitas Kurs dan Saham Mengikuti Model EGARCH(1,1) Berdistribusi Versi Skew Normal dan Student-T
Other Titles: Volatility of Exchange and Stock Following The EGARCH(1,1) Models with Skew Normal and Student-T Distributions
Authors: Kusumawati, Anggita Mega
Issue Date: 2020
Abstract: Studi ini membandingkan kinerja pencocokan model volatilitas GARCH(1,1) dan EGARCH(1,1) pada return kurs dan saham. Model mengasumsikan empat distribusi berbeda untuk error dari return: Normal, Skew-Normal (SN), Alpha-Skew Normal (ASN), dan Student-t. Data aset keuangan yang digunakan sebagai analisis perbandingan yaitu data kurs beli US Dollar (USD) dalam periode harian dari Januari 2010 sampai Desember 2017 dan data indeks saham FTSE100 dalam periode harian dari Januari 2000 sampai Desember 2013. Studi ini membandingkan metode Generalized Reduced Gradient (GRG) Non-Linier di Solver Excel dan metode Adaptive Random Walk Metropolis (ARWM) untuk mengestimasi model. Hasil menunjukkan bahwa metode GRG Non Linear Solver Excel memberikan estimasi yang serupa dengan metode ARWM dan tidak melanggar kendala model. Lebih lanjut, berdasarkan nilai Akaike Information Criterion (AIC), kedua data pengamatan menyediakan bukti bahwa model dengan distribusi Student-t adalah yang terbaik, diikuti oleh distribusi SN yang lebih baik daripada model dengan distribusi ASN dan Normal. Nilai AIC telah menyarankan model EGARCH(1,1) berdistribusi Student-t sebagai model pencocokan terbaik untuk kedua data pengamatan.
URI: https://repository.uksw.edu/handle/123456789/23246
Appears in Collections:T1 - Mathematics

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
T1_662016022_Abstract.pdfAbstract156.95 kBAdobe PDFView/Open
T1_662016022_Full text.pdf
  Until 2999-01-01
Full text2.1 MBAdobe PDFView/Open Request a copy


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.