Perumusan Portofolio Dinamis Cryptocurrency dengan Saham-Saham Sektor Konsumsi

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis kinerja portofolio yang dibentuk dengan kelas aset yang berbeda. Adapun instrumen yang digunakan indeks sektor konsumsi dengan 5 cryptocurrency. Apakah portofolio yang dibentuk mempunyai kinerja yang lebih baik daripada portofolio yang hanya dibentuk dari indeks sektor konsumsi saja. Jenis data pada penelitian ini menggunakan data sekunder berupa time series frekuensi harian dengan periode penelitian Januari 2019 hingga Januari 2021. Data pada penelitian ini menggunakan data kuantitatif. Pengukuran kinerja portofolio pada penelitian ini diukur menggunakan rasio Sharpe, Treynor, Jensen, Sortino, dan Omega. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja portofolio indeks sektor konsumsi yang di lindung nilai dengan cryptocurrency menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi pada periode selama pandemi daripada periode sebelum pandemi. Akan tetapi terdapat 1 crypto yang menghasilkan nilai negatif di setiap rasio dan periode penelitian yaitu Tether. Secara keseluruhan, hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa menambahkan cryptocurrency ke dalam pembentukan portofolio akan mendapatkan kinerja portofolio yang lebih baik.

This study was conducted to analyze the performance of the portfolio formed with different asset classes. The instrument used is the consumption sector index with 5 cryptocurrencies. Does the formed portfolio have a better performance than the portfolio that is only formed from the consumption sector index. The type of data in this study uses secondary data in the form of a daily frequency time series with a research period from January 2019 to January 2021. The data in this study used quantitative data. Portfolio performance measurement in this study was measured using the ratio of Sharpe, Treynor, Jensen, Sortino, and Omega. Based on the results of the study, it shows that the performance of the consumption sector index portfolio that is hedged with cryptocurrency produces a higher rate of return in the period during the pandemic than in the period before the pandemic. However, there is 1 crypto that produces negative values in each ratio and research period, namely Tether. Overall, the results of this study can be concluded that adding cryptocurrency to the formation of a portfolio will get a better portfolio performance.