Pengaruh Indeks Dow Jones, Kurs (USD/IDR), dan Harga Minyak Dunia Terhadap IHSG

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari indeks Dow Jones, Kurs Rupiah terhadap Dolar AS, dan Harga Minyak Dunia terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) selama periode 2005-2016. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah harga penutupan harian dari indeks Dow Jones, Kurs Rupiah terhadap Dolar AS, Harga Minyak Dunia, dan IHSG. Data dari pasar modal diperoleh dari finance.yahoo.com, nilai tukar dari www.bi.go.id, dan harga minyak dunia dari U.S. Energy Information and Administration. GARCH (1,1) digunakan untuk menganalisis data dan menunjukkan bahwa indeks Dow Jones dan harga minyak dunia berpengaruh positif signifikan terhadap IHSG. Di sisi lain, nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS berpengaruh negatif signifikan terhadap IHSG. Jadi, hasil penelitian ini dapat menjadi suatu informasi bagi para investor untuk memprediksi pergerakan IHSG, sehingga dapat membuat keputusan investasi yang tepat pada sahamsaham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

This research aimed to know the effect of Dow Jones Industrial Average, USD/IDR, and World Crude Oil Price towards Jakarta Composite Index (JCI) during 2005-2016. Data used in this study is the daily closing prices of Dow Jones Industrial Average (JCI), USD/IDR, World Crude Oil Price, and Jakarta Composite Index. The data of stock markets are collect from finance.yahoo.com, USD/IDR from www.bi.go.id, and World Crude Oil Price from U.S. Energy Information and Administration. GARCH (1,1) was used to analyze the data and showed that Dow Jones Industrial Average and world crude oil price has a positive significant effect on the JCI. In other side, USD/IDR has a negative significant effect on JCI. So, the result of this research can be an information for investors to predict the fluctuation of JCI, thus they’re can making right investment decision on stocks that are listed in Indonesia Stock Exchange.