Evaluasi Kinerja Portofolio : Studi Pada Indeks Saham

Abstract

Dalam membentuk portolio yang optimal investor terkadang masih kebingungan ketika memilih saham atau disektor manakah yang kiranya bisa mengoptimalkan portofolionya. Dalam penelitian ini menilai kinerja dari beberpa indek yang ada di Indonesia seperti IHSG, LQ45, Indek Sektoral, Development Board Index (DBX), Main Board Index (MBX) dengan mengambil periode tahun 2012-2016. Alat analisis dalam penlitian ini yaitu dengan menggunakan Sharpe Index, Adjusted Sharpe Index (ASI), Treynor Index, Jensen Index, Adjusted Alpha Index (AJI) dan Sortino Ratio. Berdasarkan dari hasil analisis menggunakan alat uji sebelumnya dari ketiga belas indeks yang diuji hanya lima yang konsisten memiliki nilai diatas pasar (IHSG) indek itu antra lain Keuangan, Infrastruktur, DBX, Properti, dan Konsumer.

In forming an optimal portofolio investors are often confused when choosing which stock or sector will be able to optimize their portofolio in this study, this study examines performance of several exiting indices in Indonesia such as JCI, LQ45, Sectoral Index, Development Board Index (DBX), Main Board Index (MBX) by taking the period 2012-2016. In this study analyzer by using Sharpe Index, Adjusted Sharpe Index (ASI), Treynor Index, Jensesn Index, Adjusted Alpha Index (AJI) and Sortino Ratio. Based on the result of the analysis using previous test equipment of the thirteen indices tasted only five that consistently have value above the market JCI (IHSG) index is the other are Finance, Infrastructur, Development Board Index (DBX), Property and Consumer.