Kajian Pola Musiman Pada Cryptocurrency Market

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk menguji apakah pada cryptocurrency market khususnya pada bitcoin dan litecoin terdapat pola musiman cryptocurrency market berjalan secara acak. Objek dalam penelitian ini adalah Bitcoin dan Litecoin yang merupakan cryptocurrency yang memiliki kapitalisasi pasar yang besar. Data pada penelitian ini menggunakan return cryptocurrency secara bulanan untuk pola musiman bulanan dan return harian untuk melihat pola musiman harian yang diambil dari www.investing.com dari tahun 2014-2018. Penelitian ini menggunakan analisis GARCH (1,1) untuk melihat pola musiman dari cryptocurrency market yang sebelumnya dilakukan unit root test dan correlogram test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pola musiman pada pasar bitcoin dan litecoin baik itu pola musiman harian maupun bulanan

This research was conducted to test whether the cryptocurrency market, especially in bitcoin and litecoin, has a seasonal pattern of cryptocurrency market running randomly. The object in this study is bitcoin and litecoin which is a cryptocurrency that has a large market capitalization. The data in this study use cryptocurrency returns on a monthly basis for monthly seasonal patterns and daily returns to see daily seasonal patterns taken from www.investing.com from 2014-2018. This study uses GARCH analysis (1,1) to see the seasonal pattern of the cryptocurrency market that previously carried out unit root test and correlogram test. The results of this study indicate that there are seasonal patterns in the bitcoin and litecoin markets, both daily and monthly seasonal patterns