Pembuktian Eksistensi Konsep Uip Di Asean

Abstract

Uncovered Interest Parity (UIP) telah hampir ditolak secara universal dalam studi pergerakan nilai tukar. Penelitian sebelumnya, telah menggunakan data suku bunga jangka pendek, penelitian ini akan menguji UIP menggunakan suku bunga obligasi dengan jatuh tempo yang lebih lama untuk negara-negara amatan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui eksistensi UIP pada negara berkembang ASEAN terkhusus pada negara Indonesia, Malaysia, Filipina, dan Thailand pada tahun 2013-2023. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa data sekunder yang diperoleh dari database Bank Sentral tiap-tiap negara. Model penelitian ini menggunakan analisis data panel dinamis dengan pendekatan generalized method of moments (GMM) dengan alat analisis STATA 17. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara jangka pendek maupun jangka panjang eksistensi UIP tidak terungkap di negara-negara berkembang di ASEAN.