Penentuan Harga Call Structured Warrants Melalui Simulasi Monte Carlo Berdasarkan Gerak Brownian Motion

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk inovasi dalam metode penentuan harga Call Structured Warrants dengan menerapkan Simulasi Monte Carlo berdasarkan model Gerak Brown Geometrik. Call Structured Warrants, sebagai instrumen keuangan derivatif yang kompleks, menuntut pendekatan penilaian yang tingkat kecanggihannya. Dalam penelitian ini, kami mengadopsi pendekatan Gerak Brown Geometrik sebagai dasar model untuk menggambarkan pergerakan harga aset yang mendasarinya. Simulasi Monte Carlo kemudian digunakan untuk menghasilkan berbagai skenario pergerakan harga yang mungkin, dan dari hasil simulasi ini, kita dapat menentukan harga Call Structured Warrants. Penelitian ini menghadirkan kontribusi signifikan untuk memperdalam pemahaman tentang penilaian instrumen keuangan derivatif yang kompleks, serta memberikan wawasan baru untuk mengatasi tantangan perhitungan harga yang presisi. Hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi pedoman berharga bagi para pelaku pasar, investor, dan perusahaan yang memanfaatkan Call Structured Warrants dalam upaya pengelolaan risiko dan pengambilan keputusan investasi.

This research aims to innovate the method of pricing Call Structured Warrants by applying Monte Carlo Simulation based on the Geometric Brownian Motion model. Call Structured Warrants, as complex derivative financial instruments, demand a sophisticated valuation approach. In this study, we adopt the Geometric Brownian Motion approach as the basis of the model to describe the price movement of the underlying asset. Monte Carlo simulation is then used to generate various possible price movement scenarios, and from these simulation results, we can determine the price of Call Structured Warrants. This research presents a significant contribution to deepening the understanding of the valuation of complex derivative financial instruments, as well as providing new insights to overcome the challenges of precise price calculation. The results of this study are expected to be a valuable guideline for market participants, investors, and companies that utilize Call Structured Warrants in their risk management and investment decision-making efforts.